学者论坛:Realized covariance matrices modelling based on the matrix-F distribution

文:教师发展中心 图:\ / 来源:人力资源部 / 2017-10-08 / 点击量:1558

  人力资源部教师发展中心“学者论坛”第77期活动安排如下,欢迎广大师生参加。

  一、主 题:Realized covariance matrices modelling based on the matrix-F distribution

  二、主讲人:香港大学 李伟强教授

  三、时 间:2017年10月12日(周四)14:30

  四、地 点:清水河校区主楼A1-407

  五、主持人:数学科学学院 夏应存教授

  六、内容简介:

  Realized covariance matrices (RCOV), as the multivariate extension to realized volatilities, have drawn great attention from econometrics and statistics researchers. From high frequency trading data, estimated RCOV can be utilized as a promising measure on the underlying covariance structure of low frequency returns. This motivates the need in modeling and forecasting the RCOV’s. This talk provides a complete parametric framework on modeling the temporal dependency of RCOV based on the matrix-F distribution.We establish the stationarity condition of the proposed model, and the asymptotic distribution of estimated parameters. In addition, diagnostic tests are constructed to examine the adequacy of the fitted model. In real data analysis, with CAW model as the baseline, we conduct Diebold-Mariano tests and conclude that our proposed model can achieve significant better forecasting performance.

  七、主讲人简介:

  李伟强,香港大学统计与精算学系首席教授。1981年博士毕业于University of Western Ontario统计系。主要研究方向为时间序列分析,金融风险管理应用,经济以及抽样理论等,目前已发表140余篇学术论文,其中27篇发表在统计top4期刊,3篇发表在精算科学top3期刊,2篇发表在经济学top3期刊;曾获香港大学杰出学术导师奖、杰出学者奖,获香港特别行政区政府2016年度国家自然科学奖(二等奖)提名。

  八、主办单位:人力资源部教师发展中心

    承办单位:数学科学学院

 

                      人力资源部教师发展中心

                        2017年10月7日


编辑:罗莎  / 审核:罗莎  / 发布者:一戈